Questa è una comunicazione di marketing. Si prega di consultare il prospetto e il documento contenente le informazioni chiave per gli investitori prima di prendere una decisione finale di investimento.
Ultima quota 29.09.22
4,768
Patrimonio fondo 23.09.22
685,5 mln €
Patrimonio classe AD 23.09.22
21,5 mln €

Carta di identità
Linea
Mercati
Sistema
Sistema Anima
Macrocategoria
Obbligazionari
Categoria Assogestioni
Obbligazionari Paesi Emergenti
Domicilio
Italia
Data di avvio
11.04.14
ISIN
IT0005002727
IBAN
IT64D0347901600000801847600

Profilo di rischio/rendimento
Livello di volatilità pari o superiore a 5% e inferiore a 10%
La categoria indicata potrebbe cambiare nel tempo. Per ulteriori dettagli relativi al profilo di rischio/rendimento del fondo si rimanda al KIID

Morningstar Rating
Rating CFS
Rating Costi CFS

Perché sottoscriverlo

  • Per differenziare il proprio investimento obbligazionario puntando sui mercati emergenti.
  • È particolarmente adatto alla modalità di sottoscrizione mediante Piano di Accumulo.
  • Disponibile anche in classe con cedola annuale (Classe AD)*.
*Per il calcolo della cedola viene considerato il valore unitario della quota calcolato il primo giorno lavorativo del periodo di riferimento. L’importo da distribuire potrà anche essere superiore al risultato conseguito dal fondo, rappresentando in tal caso rimborso di capitale. Per maggiori informazioni si rimanda al Regolamento di gestione del fondo.

Panoramica

Politica di investimento
Investe almeno il 70% in titoli obbligazionari e strumenti del mercato monetario senza vincolo di rating di emittenti sovrani, titoli garantiti da Stati sovrani, organismi sovranazionali e societari denominati in Euro, Dollaro e Yen e appartenenti ai Paesi Emergenti dell’Europa Orientale, America Latina, Medio Oriente, Asia e Africa.
Possibilità di investire in depositi bancari. La gestione dell’esposizione valutaria è di tipo attivo.

Portafoglio tendenziale:

  • Investimenti obbligazionari: 80%
  • Liquidità/Depositi bancari: 20%
  • Durata finanziaria; min 6 anni; max 8 anni
  • Il fondo è esposto al rischio di cambio in misura residuale (fino al 10%).

Stile di gestione
La gestione è di tipo attivo, ovvero si realizza con un’attività di selezione dei titoli in portafoglio che si confronta con un benchmark di riferimento.
Tale approccio prevede:

  • una costante analisi del contesto economico-finanziario volta ad individuare ed anticipare i possibili scenari evolutivi;
  • l’identificazione delle scelte tattiche (ad esempio tematiche o settoriali) da applicare al portafoglio al fine di beneficiare degli scenari e tendenze individuate;
  • una rigorosa analisi dell’affidabilità e delle potenzialità dei singoli emittenti su cui investire con l’obiettivo di individuare le migliori opportunità d’investimento sul mercato;
  • un monitoraggio costante della volatilità del portafoglio rispetto al benchmark.
L’esposizione complessiva del fondo è definita in ragione della visione sui mercati obbligazionari emergenti in valuta forte e con l’obiettivo di costruire un portafoglio esposto alle diverse aree geografiche e tematiche che possa sfruttare sistematicamente i diversi driver di mercato.
La gestione affianca dunque, ad un approccio “strategico” di costruzione del portafoglio, uno più tattico, con l’obiettivo di cogliere le opportunità d’investimento e di contenere la volatilità.


Questo fondo confronta le scelte e i risultati di gestione con un indice o un paniere di riferimento (benchmark):
90,0%
Mercato obbligazionario governativo Paesi emergenti  (JP Morgan EMBI Global Diversified - Hedged in EUR)
10,0%
ICE BofA Euro Treasury Bill in EUR - Gross Total Return Ex Transaction Cost  ICE BofA Euro Treasury Bill in EUR - Gross Total Return Ex Transaction Cost

Team di Gestione
Yuri Basile

Responsabile Government Bonds

Gianluca Ferretti

Responsabile Fixed Income & Currencies

Dati aggiornati al: 29.09.22
Dati in %. Le performance del fondo esprimono rendimenti al lordo degli oneri fiscali vigenti. Per i fondi esteri è indicato un parametro di riferimento coerente con la politica di investimento in luogo del benchmark, non previsto nel prospetto. Per i fondi flessibili la flessibilità di gestione del Fondo non consente di individuare un benchmark di mercato coerente con i rischi connessi con la politica di investimento del Fondo medesimo.
* Indice Fideuram di Categoria Obbligazionari Paesi Emergenti. I valori dell’indice all’ultima data disponibile sono stimati e suscettibili di modifiche. I dati saranno aggiornati con quelli ufficiali, non appena disponibili.
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