
Per ulteriori dettagli relativi all'indicatore sisntetico di rischio del fondo si rimanda al KID

Perché sottoscriverlo
- È ideale per diversificare un portafoglio obbligazionario in prevalenza governativo in un contesto di tassi d’interesse prossimi allo zero.
- Mira a generare un rendimento positivo potendo agire su più leve di performance: scelta degli emittenti in portafoglio, durata finanziaria e valute
- Disponibile anche in classe con cedola (classe AD*).
* Per il calcolo della cedola viene considerato il valore unitario della quota calcolato il primo giorno lavorativo del periodo di riferimento. L’importo da distribuire non potrà essere superiore al risultato conseguito dal fondo (variazione del valore della quota rettificata dell’eventuale provento unitario distribuito nel corso del periodo di riferimento). Per maggiori informazioni si rimanda al Regolamento di gestione del fondo.
Panoramica
Politica di investimento
Investe in titoli di natura obbligazionaria e del mercato monetario di emittenti sovrani, titoli garantiti da Stati sovrani, organismi sovranazionali e in emittenti societari, quest’ultimi nel limite del 10% del totale delle attività. L’investimento in emittenti a basso merito di credito e/o privi di rating non potrà superare il 50%.
Il portafoglio del fondo può essere investito fino ad un limite massimo del 30% nei mercati emergenti.
La duration complessiva del fondo (inclusi i derivati ed esclusi fondi/sicav) non dovrà essere superiore a 10 anni (il fondo potrà anche avere una duration negativa).
Per il fondo è prevista la possibilità di investire in depositi bancari. La gestione dell’esposizione valutaria è di tipo attivo. E' prevista la possibilità di investire in OICVM e FIA, questi ultimi anche di credito.
Il portafoglio è gestito in maniera molto dinamica tra tutti gli strumenti obbligazionari a disposizione e nei limiti indicati nella politica di investimento, con l’obiettivo di ottenere un rendimento positivo in qualsiasi situazione di mercato.
Il fondo è esposto al rischio di cambio in misura residuale (fino al 10%).
La flessibilità di gestione non consente di individuare un benchmark di mercato. Pertanto la gestione utilizza la volatilità di portafoglio come indicatore di rischio. Limite di volatilità ex ante: max 9,99%
Stile di gestione
La gestione è di tipo attivo.L’elevata flessibilità di portafoglio caratterizza questo fondo, che fa perno su due componenti principali per generare performance:
- un portafoglio obbligazionario, i cui titoli rappresentano l’asset allocation strategica ritenuta ottimale dal team all’interno del mondo obbligazionario, con l’obiettivo di fornire un rendimento relativamente stabile nel tempo;
- una gestione attiva della durata finanziaria dei titoli obbligazionari e dei cambi, finalizzata ad aggiungere performance.