Ultima quota 19.02.19
45,763
Performance da inizio anno 19.02.19
+ 3,4 %
Patrimonio fondo 15.02.19
3502,9 mln €
Patrimonio classe A 15.02.19
3026,1 mln €

Carta di identità
Linea
Profili
Sistema
Sistema Anima
Macrocategoria
Multi-asset
Categoria Assogestioni
Bilanciati Obbligazionari
Domicilio
Italia
Data di avvio
04.06.85
ISIN
IT0000380706
IBAN
IT94W0347901600000801846100

Profilo di rischio/rendimento
Livello di volatilità pari o superiore a 5% e inferiore a 10%
La categoria indicata potrebbe cambiare nel tempo. Per ulteriori dettagli relativi al profilo di rischio/rendimento del fondo si rimanda al KIID

Rating
Morningstar Rating
Rating CFS
Rating Costi CFS

Perché sottoscriverlo

  • Punta a realizzare un rendimento superiore a quello tipico delle obbligazioni, grazie alla presenza in portafoglio di una contenuta componente azionaria dell’area Euro.
  • Offre un portafoglio molto diversificato, per aree geografiche, settori e tipologia di titoli.
  • Ha oltre 30 anni di storia.
  • Disponibile anche in classe con cedola semestrale (Classe AD)*.
*Per il calcolo della cedola viene considerato il valore unitario della quota calcolato il primo giorno lavorativo del periodo di riferimento. L’importo da distribuire potrà anche essere superiore al risultato conseguito dal fondo, rappresentando in tal caso rimborso di capitale. Per maggiori informazioni si rimanda al Regolamento di gestione del fondo.

Panoramica

Politica di investimento
Investe in titoli di natura obbligazionaria e del mercato monetario di emittenti sovrani, o garantiti da Stati sovrani, organismi sovranazionali ed emittenti societari denominati in Euro e/o in valute estere dei Paesi sviluppati (es. Dollaro, Yen, Sterlina, Franco Svizzero). L’investimento in emittenti a basso merito di credito e/o privi di rating è tra il 30% e il 50%.
Investimento fino al 40% in azioni di emittenti dell’area Euro.
Possibilità di investire in depositi bancari.
La gestione dell’esposizione valutaria è di tipo attivo.

Portafoglio tendenziale:

  • Investimenti obbligazionari: 55%
  • Investimenti azionari: 30%
  • Liquidità/Depositi bancari: 15%
  • Durata finanziaria: min 1 anni; max 3 anni
  • Il fondo è esposto al rischio di cambio in misura non superiore al 30%.

Stile di gestione
La gestione è di tipo attivo, ovvero si realizza con un’attività di selezione dei titoli in portafoglio che si confronta con un benchmark di riferimento. Tale approccio prevede:

  • una costante analisi del contesto economico-finanziario volta ad individuare ed anticipare i possibili scenari evolutivi;
  • l’identificazione delle scelte tattiche (ad esempio tematiche o settoriali) da applicare al portafoglio al fine di beneficiare degli scenari e tendenze individuate;;
  • una rigorosa analisi dell’affidabilità e delle potenzialità di crescita dei singoli emittenti su cui investire con l’obiettivo di individuare le migliori opportunità d’investimento sul mercato.


Questo fondo confronta le scelte e i risultati di gestione con un indice o un paniere di riferimento (benchmark):
30,0%
Mercato azionario area Euro  (MSCI Emu)
20,0%
Mercato obbligazionario governativo area Euro  (JP Morgan EMU)
20,0%
Mercato obbligazionario governativo globale  (JP Morgan GBI Global)
15,0%
Mercato monetario Italia  (FTSE MTS Ex-Bank of Italy BOT)
15,0%
Mercato obbligazionario corporate area Euro  (ICE BofAML Euro Large Cap Corporate)

Team di Gestione
Gianluca Ferretti

Responsabile Fixed Income & Currencies

Luca Terruzzi

Senior Portfolio Manager Corporates & High Yield

Manuela Novati

Senior Portfolio Manager Global Equity

Dati aggiornati al: 19.02.19
Dati in %. Per i fondi italiani le performance del fondo e del benchmark riportate fino al 30 giugno 2011 sono al netto degli oneri fiscali vigenti, esprimono invece rendimenti lordi dal 1° luglio 2011. Per i fondi esteri è indicato un parametro di riferimento coerente con la politica di investimento in luogo del benchmark, non previsto nel prospetto. Per i fondi flessibili la flessibilità di gestione del Fondo non consente di individuare un benchmark di mercato coerente con i rischi connessi con la politica di investimento del Fondo medesimo
* Indice Fideuram di Categoria Bilanciati Obbligazionari. I valori dell’indice all’ultima data disponibile sono stimati e suscettibili di modifiche. I dati saranno aggiornati con quelli ufficiali, non appena disponibili.
Filtri
Periodo
Da:
A:
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