Per ulteriori dettagli relativi all'indicatore sisntetico di rischio del fondo si rimanda al KID
Perché sottoscriverlo
- Per partecipare alla crescita di aziende globali con solidi fondamentali e ritenute sottovalutate dal mercato.
- Per investire con un approccio che mira, alla scadenza dei 5 anni, all'Obiettivo di Protezione del 100% del più elevato valore unitario della quota* del fondo, rilevato durante il "Periodo di Collocamento" o nel minor periodo in caso di sospensione dell'offerta in via definitiva.
*Il valore unitario della quota rappresenta il valore del patrimonio totale netto del fondo, diviso per il numero di quote in circolazione. Tale valore tiene conto dei costi a carico del fondo.
Panoramica
Politica di investimento
Politica di investimento nell’orizzonte temporale dell’investimento (5 anni a partire da venerdì 18 settembre 2026). Il fondo investe in un portafoglio diversificato di titoli di natura obbligazionaria, azionaria e monetaria, attraverso l'investimento diretto o tramite strumenti derivati. Il fondo può altresì utilizzare parti di OICR aperti, sia gestiti dalla SGR e/o da altre società di gestione del Gruppo, sia da asset manager terzi.
Lo stile di gestione flessibile si basa su un approccio di allocazione dinamica, tra una componente a basso rischio e una componente a maggior rischio, con l'obiettivo di conseguire una moderata crescita del capitale investito e di perseguire, al contempo, l'"Obiettivo di Protezione" alla scadenza dell'orizzonte temporale dell'investimento di 5 anni.
Il fondo investe in obbligazioni, obbligazioni convertibili e/o cum warrant e/o strumenti monetari di emittenti sovrani, enti locali, organismi sovranazionali e societari denominati in qualsiasi valuta ed è orientato principalmente verso titoli obbligazionari di emittenti governativi ed enti locali italiani. Non è previsto alcun limite con riguardo al merito di credito degli emittenti governativi italiani. Il fondo può investire, anche l'intero portafoglio, in strumenti finanziari azionari, inclusi i derivati, denominati in qualsiasi valuta, di società di qualsiasi dimensione e operanti in tutti i settori economici.
La componente azionaria sarà tendenzialmente orientata a emittenti che risultano sottovalutati dal mercato (c.d. stile di gestione "value"); l'esposizione potrà variare anche sulla base delle indicazioni di modelli quantitativi di controllo della volatilità, finalizzati a limitare la rischiosità del portafoglio.
Il portafoglio del fondo può essere investito in qualsiasi area geografica. Possabilità di investire in depositi bancari.
Portafoglio tendenziale:
- Componente obbligazionaria: titoli governativi principalmente italiano e derivati;
- Componente azionaria: derivati su indice azionario tematico "value"(*) con strategia di controllo della volatilità
- La duration complessiva del Fondo (**) sarà tendenzialmente compresa tra un minimo di 5 anni e un massimo di 7 anni.
- Il fondo è esposto al rischio di cambio in misura significativa.
Il portafoglio effettivo potrà differire anche in modo significativo in ragione dell’evoluzione dei mercati e delle aspettative del gestore.
(*) Il livello di partecipazione effettivo dell'opzione call può variare principalmente in funzione delle condizioni di mercato nella fase di collocamento.
(**) La duration complessiva del fondo è calcolata sugli strumenti finanziari di natura obbligazionaria, il cui valore è rapportato al NAV del fondo.
Stile di gestione
La gestione flessibile utilizza una struttura con due component, pensata per bilanciare protezione e crescita nell'arco dei 5 anni.
La prima componente, di protezione, mira all'Obiettivo di proteggere il capitale alla scadenza. È caratterizzata da un investimento in titoli di Stato principalmente italiani.
Allo stesso tempo si utilizzano strumenti specifici, come gli asset swap, per ottimizzare i flussi di rendimento dei titoli obbligazionari, rendendo la strategia più efficiente rispetto a un semplice investimento statico.
La seconda componente, di performance, mira a generare valore partecipando ai mercati azionari mondiali con strumenti sintetici collegati alla crescita di un indice azionario tematico focalizzato su aziende con fondamentali solidi sottovautati dal mercato (value). Questo meccanismo permette di beneficiare dei rialzi del mercato azionario.
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