
Per ulteriori dettagli relativi all'indicatore sisntetico di rischio del fondo si rimanda al KID

Perché sottoscriverlo
- Per accedere ad una soluzione "chiavi in mano" che permette di costruire in modo graduale un portafoglio bilanciato.
- Per investire in un portafoglio ben diversificato a livello globale che nel corso di 18 mesi cambia progressivamente composizione, incrementando la componente azionaria prevalentemente USA.
- Investe sulla base di analisi che mirano ad individuare titoli azionari potenzialmente sottovalutati dal mercato.
Panoramica
Politica di investimento
L’esposizione complessiva del portafoglio in strumenti appartenenti ai mercati emergenti, incluse le parti di OICR aperti specializzati nell’investimento in strumenti finanziari aventi caratteristiche analoghe, non può superare il 20%. Con riferimento alla componente obbligazionaria, l’investimento in emittenti societari a basso merito di credito e/o privi di rating è limitato al 40%. Possibilità di investire in depositi bancari.
Il controvalore degli strumenti denominati in valuta estera non potrà essere superiore al 10% del valore complessivo netto del fondo. La gestione dell’esposizione valutaria è di tipo attivo. L’esposizione al rischio cambio non potrà essere superiore al 5% (escluse parti di OICR aperti).
Il fondo può investire l’intero portafoglio in OICR aperti anche gestiti dalla SGR e/o da altre società di gestione del Gruppo.
Portafoglio tendenziale:
- strumenti di natura azionaria (inclusi OICR aperti): 30%
- obbligazioni governative: 35%
- obbligazioni corporate : 35% .
Per la componente azionaria, la politica di gestione si basa sull’analisi macroeconomica per la determinazione dei pesi da attribuire ai singoli settori, e su analisi economico-finanziarie per la selezione degli investimenti. Relativamente agli investimenti in OICR aperti, collegati e/o di asset manager terzi, la gestione può, inoltre, effettuare scelte attive in ragione delle aspettative circa l’evoluzione dei mercati e delle strategie sottostanti.
La duration complessiva del fondo?* sarà tendenzialmente compresa tra un minimo di 3 anni e un massimo di 5 anni.
Il fondo è esposto al rischio di cambio (esclusi gli OICR) in misura non superiore al 5%.
Il portafoglio effettivo potrà differire anche in modo significativo in ragione dell’evoluzione dei mercati e delle aspettative del gestore.
* La duration complessiva del fondo è calcolata sugli strumenti finanziari di natura obbligazionaria, il cui valore è rapportato al NAV del fondo.
Stile di gestione
Lo stile di gestione è attivo; il portafoglio iniziale, costituito prevalentemente da titoli obbligazionari/monetari, lascia progressivamente spazio alla componente azionaria di portafoglio.
L'evoluzione del portafoglio si basa su un meccanismo "intelligente" di accumulazione della componente azionaria, che può cambiare nel tempo in funzione delle condizioni dei mercati e delle aspettative del gestore in merito alle prospettive degli stessi.
A partire dal 2° anno, al raggiungimento di una performance superiore al 15%, si attiva un meccanismo di consolidamento che riduce gradualmente l'esposizione azionaria fino al 30% a scadenza. In caso contrario, l'esposizione rimane pari al 50%.