Per ulteriori dettagli relativi all'indicatore sisntetico di rischio del fondo si rimanda al KID
Perché sottoscriverlo
- Per partecipare alla crescita dei mercati azionari globali.
- Per investire con un approccio che mira, alla scadenza dei 5 anni, all'Obiettivo di Protezione del 100% del più elevato valore unitario della quota* del fondo, rilevato durante il "Periodo di Collocamento" o nel minor periodo in caso di sospensione dell'offerta in via definitiva.
*Il valore unitario della quota rappresenta il valore del patrimonio totale netto del fondo, diviso per il numero di quote in circolazione. Tale valore tiene conto dei costi a carico del fondo.
Panoramica
Politica di investimento
Politica di investimento nell’orizzonte temporale dell’investimento (5 anni a partire da venerdì 11 dicembre 2026). Il fondo investe in un portafoglio diversificato di titoli di natura obbligazionaria, azionaria e monetaria, attraverso l'investimento diretto o tramite strumenti derivati. Il fondo può altresì utilizzare parti di OICR aperti, sia gestiti dalla SGR e/o da altre società di gestione del Gruppo, sia da asset manager terzi.
Lo stile di gestione flessibile si basa su un approccio di allocazione dinamica, tra una componente a basso rischio e una componente a maggior rischio, con l'obiettivo di conseguire una moderata crescita del capitale investito e di perseguire, al contempo, l'"Obiettivo di Protezione" alla scadenza dell'orizzonte temporale dell'investimento di 5 anni.
Il fondo investe in obbligazioni, obbligazioni convertibili e/o cum warrant e/o strumenti monetari di emittenti sovrani, enti locali, organismi sovranazionali e societari denominati in qualsiasi valuta ed è orientato principalmente verso titoli obbligazionari di emittenti governativi ed enti locali italiani. Non è previsto alcun limite con riguardo al merito di credito degli emittenti governativi italiani. Il fondo può investire, anche l'intero portafoglio, in strumenti finanziari azionari, inclusi i derivati, denominati in qualsiasi valuta, di società di qualsiasi dimensione e operanti in tutti i settori economici.
La componente azionaria sarà tendenzialmente orientata a emittenti che operano nei mercati azionari globali; l'esposizione potrà variare anche sulla base delle indicazioni di modelli quantitativi di controllo della volatilità, finalizzati a limitare la rischiosità del portafoglio.
Il portafoglio del fondo può essere investito in qualsiasi area geografica. Possabilità di investire in depositi bancari.
Portafoglio tendenziale:
- Componente obbligazionaria: titoli governativi principalmente italiani e derivati;
- Componente azionaria: derivati su indice azionario globale (*) con strategia di controllo della volatilità
- La duration complessiva del Fondo (**) sarà tendenzialmente compresa tra un minimo di 3 anni e un massimo di 5 anni.
- Il fondo è esposto al rischio di cambio in misura significativa.
Il portafoglio effettivo potrà differire anche in modo significativo in ragione dell’evoluzione dei mercati e delle aspettative del gestore.
(*) Il livello di partecipazione effettivo dell'opzione call può variare principalmente in funzione delle condizioni di mercato nella fase di collocamento.
(**) La duration complessiva del fondo è calcolata sugli strumenti finanziari di natura obbligazionaria, il cui valore è rapportato al NAV del fondo.
Stile di gestione
La gestione flessibile utilizza una struttura con due component, pensata per bilanciare protezione e crescita nell'arco dei 5 anni.
La prima componente, di protezione, mira all'Obiettivo di proteggere il capitale alla scadenza. È caratterizzata da un investimento in titoli di Stato principalmente italiani.
Allo stesso tempo si utilizzano strumenti specifici, come gli asset swap, per ottimizzare i flussi di rendimento dei titoli obbligazionari, rendendo la strategia più efficiente rispetto a un semplice investimento statico.
La seconda componente, di performance, mira a generare valore partecipando ai mercati azionari mondiali con strumenti sintetici collegati alla crescita di un indice azionario globale. Questo meccanismo permette di beneficiare dei rialzi del mercato azionario.
