Per ulteriori dettagli relativi all'indicatore sisntetico di rischio del fondo si rimanda al KID
Perché sottoscriverlo
- è una soluzione "chiavi in mano" che permette di costruire in modo graduale un portafoglio bilanciato.
- Per investire in un portafoglio ben diversificato a livello globale che nel corso di 36 mesi cambia progressivamente composizione incrementando la componente azionaria.
- Punta a beneficiare del potenziale rendimento offerto dall'investimento in titoli azionari europei.
Panoramica
Politica di investimento
Nell’orizzonte temporale dell’investimento (5 anni a partire da mercoledì 27 marzo 2025) Investe in titoli obbligazionari e del mercato monetario di emittenti sovrani, o garantiti da Stati sovrani, o di organismi sovranazionali, nonché di emittenti societari dell'Area Euro, dei Paesi Sviluppati e dei Paesi Emergenti, incluse parti di OICR aperti specializzati nell'investimento in strumenti finanziari aventi caratteristiche analoghe.
Il fondo può investire in strumenti di natura azionaria nel limite del 50% del valore complessivo netto del fondo.
Con riferimento alla componente obbligazionaria, l'investimento in emittenti societari con qualità creditizia inferiore ad adeguata e/o privi di merito di credito, incluse le parti di OICR aperti specializzati nell'investimento in strumenti finanziari aventi caratteristiche analoghe, è limitato al 45%.
Possibilità di investire in depositi bancari.
Il controvalore degli strumenti denominati in valuta estera non potrà essere superiore al 30% del valore complessivo netto del fondo. La gestione dell'esposizione valutaria è di tipo attivo.
Il fondo può investire l'intero portafoglio in OICR aperti anche gestiti dalla SGR e/o da altre società di gestione del gruppo.
Portafoglio tendenziale:
- 40% componente azionaria (strategia di “accumulo graduale” da 10% a 40% entro 36 mesi anche in funzione dell’andamento dei mercati)
- 60% componente obbligazionaria governativa e societaria
L'investimento nella componente azionaria mira a beneficiare del potenziale rendimento offerto dall'investimento in strumenti finanziari emessi da emittenti europei.
La duration complessiva del fondo (*) sarà tendenzialmente compresa tra un minimo di 4 anni e un massimo di 6 anni.
Il fondo è esposto al rischio di cambio (esclusi gli OICR) in misura non superiore al 20%.
Il portafoglio effettivo potrà differire anche in modo significativo in ragione dell’evoluzione dei mercati e delle aspettative del gestore.
(*) La duration complessiva del fondo è calcolata sugli strumenti finanziari di natura obbligazionaria, il cui valore è rapportato al NAV del fondo.
Stile di gestione
Lo stile di gestione è attivo; il portafoglio iniziale, costituito prevalentemente da titoli obbligazionari/monetari con duration gestita attivamente, lascia progressivamente spazio alla componente azionaria di portafoglio.
L'evoluzione del portafoglio prevede l'accumulazione trimestrale della componente azionaria ed è integrato da un meccanismo "Buy the dip", che approfitta di eventuali correzioni dei mercati per accelerare l'incremento dell'esposzione azionaria.
A partire dal 37° mese, al raggiungimento di una performance superiore al 20%, si attiva un meccanismo di consolidamento che riduce gradualmente l’esposizione azionaria fino al 25% a scadenza. In caso contrario, l’esposizione rimane pari al 40%.
Gestore delegato
