KID
Per ulteriori dettagli relativi all'indicatore sisntetico di rischio del fondo si rimanda al KID
Perché sottoscriverlo
- è una soluzione "chiavi in mano" che permette di costruire in modo graduale un portafoglio bilanciato.
- Per investire in un portafoglio ben diversificato a livello globale che nel corso di 12 mesi cambia progressivamente composizione incrementando la componente azionaria.
- Investe sulla base di analisi che mirano ad individuare titoli azionari potenzialmente sottovalutati dal mercato.
Panoramica
Politica di investimento
Nell’orizzonte temporale dell’investimento (5 anni a partire da venerdì 19 aprile 2024) Investe in titoli obbligazionari e del mercato monetario di emittenti sovrani, o garantiti da Stati sovrani, o di organismi sovranazionali, nonché di emittenti societari principalmente dell'Area Euro e dei Paesi Sviluppati.
Il fondo può investire in strumenti di natura azionaria nel limite del 60% appartenenti a qualsiasi area geografica. Il fondo può investire, nel limite del 20% del valore complessivo netto, in titoli subordinati
finanziari e non finanziari.
L'esposizione complessiva del portafoglio in strumenti appartenenti ai mercati emergenti, incluse le parti di OICR aperti specializzati nell'investimento in strumenti finanziari aventi caratteristiche analoghe, non può superare il 20%.
Con riferimento alla componente obbligazionaria, l'investimento in emittenti societari a basso merito di credito e/o privi di rating è limitato al 35%. è prevista la possibilità di investire in depositi bancari.
Il controvalore degli strumenti denominati in valuta estera non potrà essere superiore al 10% del valore complessivo netto del fondo. La gestione dell'esposizione valutaria è di tipo attivo.
L'esposizione al rischio di cambio non potrà essere superiore al 5% (escluse parti di OICR aperti). Il fondo può investire l'intero portafoglio in OICR aperti anche gestiti dalla SGR e/o da altre società di gestione del gruppo.
Portafoglio tendenziale:
- 50% strumenti di natura azionaria (inclusi OICR aperti) (strategia di “accumulo graduale” da 10% a 50% entro 18 mesi anche in funzione dell’andamento dei mercati)
- 15% obbligazioni governative
- 35% obbligazioni corporate
La duration complessiva del fondo (*) sarà tendenzialmente compresa tra un minimo di 4 anni e un massimo di 6 anni.
Il fondo è esposto al rischio di cambio (esclusi gli OICR) in misura non superiore al 5%.
Il portafoglio effettivo potrà differire anche in modo significativo in ragione dell’evoluzione dei mercati e delle aspettative del gestore.
(*) La duration complessiva del fondo è calcolata sugli strumenti finanziari di natura obbligazionaria, il cui valore è rapportato al NAV del fondo.
Stile di gestione
Lo stile di gestione è attivo; il portafoglio iniziale, costituito prevalentemente da titoli obbligazionari/monetari, lascia progressivamente lascia spazio alla componente azionaria di portafoglio.
L'evoluzione del portafoglio si basa su un meccanismo "intelligente" di accumulazione della componente azionaria, che può cambiare nel tempo in funzione delle condizioni dei mercati e delle aspettative del gestore in merito alle prospettive degli stessi.
A partire dal 2° anno, al raggiungimento di una performance superiore al 15%, si attiva un meccanismo di consolidamento che riduce gradualmente l'esposizione azionaria fino al 30% a scadenza. In caso contrario, l'esposizione rimane pari al 50%.
Responsabile Divisione Bond Corporate e Bilanciati
