Guida ai Rating

Morningstar Rating

Si tratta di una misura quantitativa e calcolata sulla performance passata di un fondo. Il rating è espresso in stelle, da una a cinque (per i fondi migliori). Le stelle sono calcolate alla fine di ogni mese. La metodologia di rating Morningstar classifica i fondi all'interno della stessa categoria secondo una misura di rendimento aggiustato per il rischio adattata da Morningstar. In base alla classifica, per ogni categoria al 10% migliore è assegnato un rating di 5 stelle, al 22,5% successivo 4 stelle, al 35% successivo 3 stelle, al 22,5% successivo 2 stelle e all’ultimo 10% dei fondi è assegnato un rating di 1 stella. Per ricevere un Rating Morningstar, un fondo deve avere un track record di almeno tre anni. Il Rating Morningstar aiuta gli investitori a valutare il track record di un fondo rispetto ai suoi pari.

Rating CFS

CFS Rating assegna il rating ai fondi che hanno una serie storica di almeno tre anni. A ogni fondo è assegnato un numero di stelle che va da 1 a 5 (per i fondi migliori). L'attribuzione delle stelle è basata principalmente su due indicatori: Indice di Sharpe Modificato e indice Alfa.
La media dei posizionamenti di ogni fondo secondo questi due indicatori esprime la posizione nella classifica generale. A parità di media dei posizionamenti si prende in considerazione come terzo elemento la performance triennale. Sulla base della media dei posizionamenti, dunque, viene creata una nuova classifica generale della categoria. Al 10% migliore è assegnato un rating di 5 stelle, al 20% successivo 4 stelle, al 40% successivo 3 stelle, al 20% successivo 2 stelle e all’ultimo 10% dei fondi è assegnato un rating di 1 stella. 

Rating Costi CFS

Un indicatore sintetico di costo dei fondi comuni di investimento assegnato dalla società indipendente CFS Rating. Il rating considera sia i costi a carico del fondo, sia i costi a carico del sottoscrittore.
Per ogni fondo viene calcolato un indicatore sintetico di costo, che considera quindi tutte le voci di costo:
- Spese correnti
- Commissioni di performance
- Commissioni Sottoscrizione*
- Commissioni di rimborso**
I fondi sono raggruppati in categorie omogene, le categorie CFS, quindi sono ordinati per costo decrescente e a ciascuno è assegnato un rating (da A++ a C) in funzione del posizionamento percentile nel suo peer group.
* Commissioni di sottoscrizione adjusted, divise per l'holding period, stimato da CFS Rating
** Considerate solo per i fondi a finestra, divise per l’holding period, stimato da CFS Rating

Rating Consultique Fondi Pensione

Rating Consultique Fondi Pensione: l'insieme dei dati disponibili sui Fondi pensione Aperti confluisce in un indicatore sintetico delle qualità del Fondo, ovvero il rating elaborato da Consultique, espresso con un numero di stelle (da 1 stella punteggio peggiore a 5 stelle punteggio migliore). Elementi chiave per l'attribuzione del rating sono l'esistenza del Fondo e dei relativi dati da almeno tre anni; la metodologia prevede l'utilizzo di variabili quantitative (costi e rendimenti) e qualitative (garanzia del capitale e dimensione del patrimonio): la media ponderata dei posizionamenti delle varie linee esprime la posizione nella classifica generale. I pesi assegnati ad ogni variabile tengono conto delle valutazioni dell'Ufficio Studi e Ricerche Consultique in merito alla loro rilevanza.