Panoramica
Politica di investimento
Investe in un portafoglio composto principalmente da fondi e sicav che utilizzano strategie flessibili quali “absolute return” con obiettivo di realizzare una performance assoluta positiva indipendentemente dalle condizioni di mercato.
Il gestore può diversificare il portafoglio anche attraverso altre strategie quali:
- “market neutral”- strategia neutra che cerca di ottenere guadagni costanti nel tempo, evitando l’esposizione a specifici rischi di mercato;
- “event driven”- strategia che si prefigge di trarre vantaggio da eventuali operazioni straordinarie che interessano le aziende durante il loro ciclo di vita e che si riflettono sull’andamento del valore di mercato dell’azienda stessa;
- “global macro”- strategia che mira a ottenere rendimento attraverso l’analisi di diversi fattori, anche macroeconomici, quali ad esempio la crescita economica, l’inflazione e il premio al rischio .
L’esposizione al rischio di cambio è gestita attivamente, secondo le aspettative del gestore.
Il portafoglio beneficia di una massima diversificazione in tutti i settori, segmenti di mercato e aree geografiche, oltre che di diverse strategie di gestione.
Il portafoglio è gestito in maniera dinamica (non avendo limiti prefissati di investimento nè nella parte obbligazionaria nè in quella azionaria) con l’obiettivo di ottenere un rendimento positivo nelle diverse condizioni di mercato.
Stile di gestione
I prodotti proposti da ANIMA Sgr per la costruzione dei portafogli sono preventivamente sottoposti ad un processo di due diligence tra i più rigorosi sul mercato, basato su analisi quantitativa e qualitativa.
Attraverso l’analisi quantitativa, che si avvale di un modello proprietario di screening per asset class, vengono filtrati unicamente i prodotti con:
- le migliori performance (assolute o relative);
- risultati stabili nel tempo;
- buoni rapporti di rischio /rendimento.
Con l’ausilio dell’analisi qualitativa, che si concretizza in colloqui diretti con i gestori dei fondi potenzialmente selezionabili, sono invece presi in considerazione anche fattori quali ad esempio:
- analisi dei processi interni (ad esempio esperienza dei team d’investimento, il processo d’investimento, ecc);
- analisi del management aziendale e del team dedicato al fondo;
- costanza dei risultati ottenuti;
- risk management.
I prodotti così selezionati vengono inseriti nei portafogli, che vengono regolarmente ribilanciati.