Panoramica
Politica di investimento
Investe in un portafoglio composto principalmente da fondi e sicav che usano strategie di tipo:
- azionario “long-only”, che acquistano strumenti finanziari con aspettative di crescita;
- strategie azionarie flessibili di tipo “absolute return” con obiettivo di realizzare una performance assoluta positiva indipendentemente dalle condizioni di mercato;
- “Multi-Asset” che investono sia in asset class tradizionali (per esempio azioni o obbligazioni) sia non tradizionali (per esempio multi-asset o real estate) con lo scopo di diversificare ed incrementare le fonti di rendimento del portafoglio.
Può investire fino al 30% in fondi e sicav che utilizzano strategie azionarie “long-short”, con obiettivo minimizzare l’esposizione al mercato traendo beneficio sia dalle posizioni lunghe su azioni con aspettative di apprezzamento che dalle posizioni corte su azioni con prospettive di riduzione del valore.
L’esposizione al rischio di cambio è gestita attivamente, secondo le aspettative del gestore.
Il portafoglio beneficia di una massima diversificazione in tutti i settori, segmenti di mercato e aree geografiche, oltre che di diverse strategie di gestione.
Il portafoglio è gestito in maniera dinamica (non avendo limiti prefissati di investimento nè nella parte obbligazionaria nè in quella azionaria) con l’obiettivo di ottenere un rendimento positivo nelle diverse condizioni di mercato.
Stile di gestione
I prodotti proposti da ANIMA Sgr per la costruzione dei portafogli sono preventivamente sottoposti ad un processo di due diligence tra i più rigorosi sul mercato, basato su analisi quantitativa e qualitativa.
Attraverso l’analisi quantitativa, che si avvale di un modello proprietario di screening per asset class, vengono filtrati unicamente i prodotti con:
- le migliori performance (assolute o relative);
- risultati stabili nel tempo;
- buoni rapporti di rischio /rendimento.
Con l’ausilio dell’analisi qualitativa, che si concretizza in colloqui diretti con i gestori dei fondi potenzialmente selezionabili, sono invece presi in considerazione anche fattori quali ad esempio:
- analisi dei processi interni (ad esempio esperienza dei team d’investimento, il processo d’investimento, ecc);
- analisi del management aziendale e del team dedicato al fondo;
- costanza dei risultati ottenuti;
- risk management.
I prodotti così selezionati vengono inseriti nei portafogli, che vengono regolarmente ribilanciati.